|
IPO. Привлечение капитала на биржевом и внебиржевом рынке США. |
Мы работаем с надежными и проверенными партнерами в России и в США.
Наш стратегический партнер Tiber Creek Corporation
Процедура проведения IPO
Мы предлагаем размещение акций российских открытых акционерных обществ на биржевых и внебиржевых рынках США.
Для этого необходимо определиться во-первых: на какую именно площадку владелец компанании желает вывести акции (OTC BB или Pink Sheets). Формально разница между этими двумя площадками заключается в том, что для того, чтобы котироваться на OTC BB необходимо иметь бухгалтерскую отчетность в формате US GAAP, обязательно проводить ежегодный аудит и регулярно передавать её в комитет по рынку ценных бумаг (SEC). Требования к компаниям для котирования на Pink Sheets значительно менее жесткие.
OTC Bulletin Board - это более высокий стандарт и требования, в сравнении с Pink Sheets.
Что касается объемой привлечения капитала, то эти две площадки примерно одинаковые.
После того, как была определена площадка, на которой будет котироваться ценная бумага, необходимо определиться с вариантом вывода ценных бумаг на рынок.
Существует 2 варианта:
прямой вывод акций,
обратное полгощение (приобретение Shell-компании).
Суть прямого вывода акций заключается в том, что компания предоставляет все финансовые и сопроводительные документы в американские регулирующие органы (SEC, FCC, NASD) с последующим одобрением, регистрацией акций, присвоением им котировального символа и переводом акций на счет маркет-мейкеру.
По мере того, как маркет-мейкер будет продавать акции, вырученые средства могут быть переведены на счет фирмы.
Основные расходы: связанные оплатой услуг юриста в США и оплаты комиссии регуляторам.
Стоимость: от 150 000 долларов
Срок реализации: 6-9 месяцев
Суть обратного полгащения в следующем: компания приобретает уже действующее предприятие в США, которое в силу разных причин приостановило свою коммерческую дейтельность, но формально действующее и имеет зарегестрированные и эмитированные акции. Приобретая Shell-компанию, покупатель приобретает действующее предприятие в США, с имеющейся у него историей, акционерами и финансовой отчетностью (обычно нулевой).
Для того, чтобы акции приобрели стоимость, необходимо все активы российского предприятия поставить на баланс американской Shell-компании. В этом случае российское предприятие станет филиалом, с головным офисом в США.
Основные расходы: связанные с приобретением Shell-компании, ведением бухглатерского учета, аудит.
Стоимость: от 400 000 долларов(*)
Срок реализации: 3-6 месяца
(*) Расходы могут быть сведены к нулю, в том, случае если действующие акционеры Shell-компании согласятся присоединиться к российскомй компании в обмен на долю акций новой объединенной компании.
Последовательность действий при первичном размещении акций (IPO) на OTC BB.
Запрос на проведение IPO.
Проверка (подготовка) годовой отчетности.
Проверка (подготовка) аудиторских заключений.
Заполнение формы 20-F (проспект эмиссии)
Уплата всех обязательных взносов и платежей
Предоставление финансовой отчетности по US GAAP в комитет по рынку ценных бумаг.
Выбор маркет-мейкера
Перевод ценных бумаг на счет маркет мейкера
Начало торгов ценными бумагами
Последовательность действий при первичном размещении акций (IPO) на Pink Sheets.
Запрос на размещении ценных бумаг на внебиржевом рынке США (Pink Sheets).
Проверка (подготовка) годовой отчетности.
Заполнение формы 211 (проспект эмиссии)
Проверка и подготовка исключения о предоставлении отчетности по провилу 15c2-11.
Выбор маркет-мейкера и заключение контракта.
Подготовка ответов на вопросник маркет - мейкера.
Предоставление финансовой отчетности по US GAAP в комитет по рынку ценных бумаг.
Перевод ценных бумаг на счет маркет мейкера
Начало торгов ценными бумагами
Последовательность действий при выупуске ADR
Запрос на размещение депозитарных расписок на американский фондовый рынок
Заполнение формы 6-F (проспект эмиссии)
Передача в SEC регистрационных форм и бухгалетрских документов.
Выбор банка - депозитария.
Заключение договора с банком - депозитарием
Выбор кастодиального держателя расписок
Заключение договора с кастодиальным держателем акций
Выбор андеррайтера
Заключение договора с адеррайтером
Road Show
Начало торгов ценными бумагами (ADR).
Последовательность действий при схеме обратного поглощения
Запрос на приобретение shell-компании американскому партнеру.
Внесение депозита на счет приобретаемой shell-компании.
Изменение данных в реестре: акционеров, в совете директоров и т.д.
Фиксирование акта сделки купли-продажи.
Размещение акций на бирже
Начало торгов
|
Вывод акций на биржу позволит Вашей компании:
получить доступ к мировому финансовому рынку,
усилить свои позиции в связях с инвесторами,
использовать мотивацию сотрудников в виде опционов (права купить акции по фисированной цене),
вывести бизнес на международную арену.
Кроме того акционеры зарубежных компаний обычно не стремятся управлять компанией. Их обычные цели: спекуляции, рост цены акции или получение стабильного дивидендного дохода.
|
[an error occurred while processing this directive]
|
|
